الأخـــــــــبــــــار الأقــتــصـــادية لــيـوم الأثــنــيـن16/12/1426هـ - نادي الهلال السعودي - شبكة الزعيم

alzaeemsaleh · #1 16/01/2006, 08:55 AM

مع بدء التداول صباح اليوم.. خبراء ماليون لـ «الرياض»:
تصحيح السوق في حال حدوثه لن يكون قوياً مع ميله إلى الاستقرار خلال الفترة المقبلة

توقع خبراء ماليون أن يميل سوق الأسهم في المرحلة المقبلة إلى الاستقرار مع حدوث تصحيح بسيط، مع انتظار نتائج الشركات وخاصة القيادية.
وذكروا أن هناك شركات لا تواجه خطرا كبيرا في حال حدوث تصحيح، إلا أن هناك شركات أخرى ارتفعت بشكل منطقي لابد أن يحدث لها تصحيح قوي بسبب الارتفاع غير المبرر.

وقال محمد الضحيان رئيس مكتب الضحيان للاستشارات المالية ل «الرياض» ان السوق الآن ينتظر نتائج شركتين هما سابك والاتصالات، مبينا انه لن يكون هناك تصحيح قوي في السوق، متوقعا أن يكون انخفاض بسيط، وان الحاصل هو أن الفرص غير واضحة حتى الآن.

وأوضح الضحيان ان السوق يميل إلى الاستقرار مع بدء التداول بعد الاجازة وخلال الفترة القريبة المقبلة، وان السوق لن يشهد صعوداً في القريب، وأنه في انتظار نتائج الشركات.

إلى ذلك قال المحلل المالي الدكتور عبدالرحمن الحميد إن هناك في سوق الأسهم السعودية تنتج أرباح تشغيلية جيدة، ولديها إدارة قوية وأمينة، ومستقبلها واضح، ومدعومة باقتصاد قوي لارتفاع السيولة في السوق ومن يملكها لن يكون عليه خطر اذا حدث تصحيح وهي مع الأسف قليلة، وفي المقابل هناك شركات في السوق لا يتم شراؤها الا لأغراض المضاربة، وجميع ما تعلنه من أرباح لا تتكرر، وليس لديها خطط مستقبلية، وهيكلة رأس مالها هيكلة شكلية، وادارتها ليست قوية، وملاكها مضاربون وهي كثيرة في السوق ومعرضة لخطر قوي لابد أن يحدث، حيث لا يمكن لشركة تواجه خسائر أن يرتفع سعرها عدة أضعاف.

وأوضح الحميد ان المستثمرين يشترون الأسهم ليس لذاتها وانما لما تقدمه من عوائد باستثناء المضاربين الذين طغوا على المستثمرين، مبينا انه لا زال هناك مجال لقراءة مستقبل بعض الشركات في السوق السعودية وهي محدودة اما كثير من الشركات فقد وصلت الى درجة لابد أن يحدث لها تصحيح.

وأكد الحميد ان الاكتتاب في «بنك الريان» بقطر ليس له تأثير مباشر على سوق الأسهم السعودية، مبينا أن اكتتاب شركة ينساب أكبر من هذا الاكتتاب وكان تأثيره محدود، لأن السوق يستوعب الكثير، والمشكلة ليست في الطلب وانما في الأساسيات والارتفاع غير المبرر لبعض الشركات التي لا يوجد لديها مبرر لكي ترتفع اطلاقا

رفعت للمقام السامي للموافقة على إعلانها .. قريبا
طرح 49٪ من أسهم الشركة الوطنية للشراء الموحد للاكتتاب العام

رفع مجلس الخدمات الصحية في البلاد،الملامح الرئيسية لمشروع إنشاء شركة وطنية مساهمة للشراء الموحد للأدوية والأجهزة والمستلزمات الطبية، للمقام السامي للموافقة عليها، بعد دراستها من فريق عمل ضم ممثلين عن مجلس الخدمات الصحية.
وأوضحت مصادر ل«الرياض» داخل المجلس أن الشركة سوف يكون مقرها الرياض، ولها فروع في مناطق متفرقة، وتتمتع بشخصية اعتبارية وفق نظام الشركات المساهمة المعمول بها في السعودية.

وأبرزت المصادر (فضلت عدم الكشف عن هويتها) أن الهدف الرئيسي من إنشاء الشركة هو توفير احتياجات الأجهزة الحكومية والخاصة من خلال إقامة نظام للشراء الموحد للأدوية والأجهزة والمستلزمات الطبية وما في حكمها، والتنسيق مع القطاعات الصحية بالسعودية بما يكفل إيجاد نظام فعال لتبادل المعلومات والإسهام المشترك في كافة مجالات الأبحاث العلمية والبرامج التعليمية والدراسات الدوائية.

وألمحت المصادر أن نحو 51٪ من رأس مال الشركة ملك للدولة، في حين أن 49٪ يطرح للمساهمة العامة للمواطنين، مؤكدا انه تم رفض إقرار أي نسبه لوكلاء وموردي الأدوية والأجهزة الطبية لفك الاحتكار، وتلافي تعارض المصالح بينهما.

وقالت المصادر أن تحديد أعداد المؤسسين للشركة سيتم من قبل مجلس الخدمات الصحية، وتقوم الجمعية التأسيسية لها بتحديد مجلس الإدارة الأول وفق نظام الشركات، وسيتم التنسيق بين مجلس الإدارة ووزارة المالية بشان الترتيبات الخاصة بحصة الدولة في الشركة.

وأشارت المصادر ذاتها إلى أن مجلس الإدارة سيتولى التنسيق مع احد المكاتب المتخصصة لوضع النظام الأساسي للشركة واللوائح التنفيذية واتخاذ جميع الإجراءات النظامية لإشهار الشركة، على أن يتضمن ذلك زيارة فريق فني متخصص للدول المتقدمة التي طبقت الشراء الموحد للوقوف على الواقع الفعلي للجوانب العلمية والتطبيقية للتنفيذ.

وأكدت المصادر أن الشركة سوف تبدأ في ممارسة مهامها في مدة لا تتجاوز سنتين من تاريخ صدور قرار مجلس الوزراء بالموافقة عليها، وسيتولى مجلس الادراة التنسيق مع وزارة التجارة والصناعة لإكمال الخطوات التنفيذية للشركة، وطرح الأسهم المخصصة للمواطنين للاكتتاب وفق نظام الشركات

ستوزع 20 ريالاً أرباحاً للسهم الواحد عن عام 2005م
أسمنت ينبع ترفع طاقتها الإنتاجية السنوية إلى 4,8 ملايين طن

ساهمت عمليات توسعة طاقة الفرن الرابع في شركة أسمنت ينبع في رفع الطاقة الإنتاجية للشركة من 3,6 ملايين طن سنوياً إلى 4,8 ملايين طن سنوياً وبمعدل إنتاج يومي في الوقت الراهن يصل إلى 15 ألف طن يومياً.
وأجرت الشركة تعديلا طفيفا في أسعار البيع لتعويض توقف الفرن الرابع أثناء فترة التوسعة لمدة شهرين في العام الماضي وللوصول بالنتائج المالية لعام 2005م إلى مستويات تمكن الشركة من توزيع 20 ريالاً للسهم الواحد كأرباح عن عام 2005م وبما مجموعه 420 مليون ريال تمثل 40٪ من رأسمال الشركة الذي يبلغ ملياراً وخمسين مليون ريال وذلك بعد اعتماد الجمعية العامة للمساهمين هذه النسبة من التوزيعات.

وينتظر أن تساهم الزيادة الجديدة في الطاقة الإنتاجية لأسمنت ينبع (1,2 مليون طن ) في رفع أرباحها في الربع الأول من العام الجاري إلى مستويات قياسية وكذلك تمكنها من تحقيق قفزة كبيرة في الأرباح بنهاية عام 2006م بإذن الله.

في غضون ذلك قامت شركة أسمنت ينبع بتشغيل المصنع المشترك مع الشركة الكويتية للأكياس الورقية وذلك بمعدل إنتاجي يبلغ خمسة ملايين كيس شهرياُ و65مليون كيس سنوياً لتلبية متطلبات شركة أسمنت ينبع وبقية شركات الأسمنت السعودية.

وأوضحت المصادر نفسها أن بعض الشركات ومنها أسمنت العربية تنوي الاستمرار في استيراد الكلينكر من مصر بعد قيامها باستيراد 75 ألف طن منه في العام الماضي وبأسعار لا تحقق أي هامش ربحي.

وتهدف عمليات الاستيراد هذه إلى مواجهة تزايد الطلب المحلي الكبير ولتلبية حاجة المستهلكين، وتوضح المصادر أسباب عدم لجوء شركة مثل الأسمنت العربية إلى استيراد الأسمنت بشكل مباشر بدلاً من استيراد الكلينكر إلى حرص الشركات السعودية المنتجة على الاحتفاظ بمستويات الجودة التي تميز إنتاج الأسمنت السعودي عن غيره من المستورد من بقية الدول.

وفي سياق متصل توقعت مصادر عاملة في تجارة الأسمنت استمرار تزايد الطلب عن مستويات الأسمنت المباع من الشركات المحلية حتى الربع الثالث من العام الجاري بالرغم من دخول إنتاج توسعات ثلاث شركات حتى الآن إلى الطاقة المتاحة من الأسمنت المعروض للبيع.

وعلى ضوء ذلك تتوقع المصادر نفسها استمرار الاستيراد من دول مثل الهند والصين لتدني الأسعار المتاحة ولتوفر كميات كبيرة من الأسمنت لم تعد متوفرة في السوق المصري الذي استحوذ على الحصة الأكبر من عمليات الاستيراد خلال العام الماضي بالرغم من منافسة من دول أخرى مثل أوكرانيا.

ويتوقع المتابعون لحركة أسواق الأسمنت المحلية استمرار قلة العرض من الأسمنت مقابل الطلب المتنامي بالرغم أن الثماني شركات القائمة حالياً زادت إنتاجها أو أن بعضها في طريق البدء بزيادة الإنتاج في غضون العام الجاري والقادم.

وهو الأمر الذي سوف يرفع حجم الإنتاج الحالي من نحو 24 مليون طن سنوياً إلى ما يقارب 40 مليون طن سنوياً، في الوقت الذي رخصت فيه وزارة التجارة لشركات جديدة سوف تساهم في رفع الإنتاج المحلي بعد ثلاث سنوات تقريباً إلى ما يزيد عن 70 مليون طن .

وتتضارب الآراء حول حجم الإنتاج الضخم المتوقع خلال السنوات القادمة، ففي الوقت الذي يرى فيه فريق من القائمين على صناعة الأسمنت أنه ليس هناك تخوف من قيام المصانع الجديدة ويمكن تصدير الفائض من الإنتاج لأسواق خارجية غير تقليدية .

بينما يتحفظ فريق آخر من الصناعيين على قيام المصانع الجديدة ويرى أن وجودها سيكون أحد الأسباب في إغراق السوق السعودي بالأسمنت وهو ما سيؤدي إلى تراجع سعر الكيس إلى أدنى سعر وربما إلى خمسة أو سبعة ريالات عن وضعه الحالي الذي يتراوح بين 12 و13 ريالاً، وهو الأمر الذي سيخفض قيمة أرباح الشركات القائمة حالياً وسيؤدي إلى تعثر الشركات الجديدة في تحقيق ربحية تغطي استثماراتها الضخمة في المصانع الجديدة

9شركات سعودية تحوز مراكز متقدمة بين أكبر 500 شركة عالمية

قفزت خمس شركات سعودية مساهمة إلى مراكز متقدمة في تصنيف أكبر 500 شركة عالمية من حيث القيمة السوقية حتى نهاية كانون الأول (ديسمبر) الماضي. فيما دخلت ثلاث شركات التصنيف الذي نشرته صحيفة "الفاينانشيال تايمز" أخيرا بعد أن كانت تلك الشركات خارجه عام 2004.

واحتلت الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك" الترتيب الـ 15 على مستوى العالم بعد أن قفزت 45 مركزا مستفيدة من ارتفاع أسعار النفط،

اذ كانت تتبؤا المركز الـ 60 في تصنيف 2004. تلتها شركة الاتصالات السعودية محتلة المركز الـ 62 بعد أن قفزت 42 مركزا من موقعها في تصنيف 2004 الذي كانت تحتل فيه الترتيب 104.
أمام ذلك أكد لـ "الاقتصادية" جرانت سميث المدير العام والمشرف على بحوث معهد آي آري إم إي بي IRMEP الأمريكي الذي تتركز بحوثه السياسية والاقتصادية تجاه منطقة الشرق الأوسط، حول تبوؤ "سابك" مركزا متقدما في التصنيف أن هناك عوامل ساهمت في تقدم بعض القطاعات على نظيراتها الأخرى. وحدد سميث أهمها مشيرا إلى أنها أبرز هذه العوامل التي يكمن في الفهم العميق فضلا عن عقلية الشركة الخاصة بتوجهاتها ومهاراتها تجاه الأسواق المحلية والعالمية.
وبيّن أن العامل الثاني يخدم ضروريات ولوازم التنمية المحلية لأي دولة مع وجود سياسة متصلبة غير مستعدة للتهاون أو للتنازل عندما يتعلق الأمر بجودة ونوعية منتجاتها المدعمة بآخر ما توصلت إليه التقنية الحديثة وهذا بالفعل ما يقود شركات مثل "سابك".
وأشار سميث إلى أن لدى قطاع الطاقة مستوى واعد جدا، "فلا أعتقد وجود أحد يستطيع مواجهة "سابك" حتى مع استعداد الأسواق السعودية لتصبح أكثر منافسة مع انضمام المملكة إلى منظمة التجارة العالمية.
وتابع أن "سابك" تملك من الدهاء الحاد الذي يؤهلها لأن تحتل مركزا متقدما في التصنيف، مشيرا إلى "أنها استحقت بالفعل المرتبة التي أحرزتها في سلم الترتيب".
وكانت ثالث الشركات السعودية في التصنيف العالمي لأكبر 500 شركة من حيث القيمة السوقية شركة الراجحي المصرفية التي احتلت المركز 79 بعد أن تخطت 155 مركزا حيث كانت في 2004 تحتل المركز 234 عالميا. فيما تراجعت شركة الكهرباء السعودية رابع الشركات السعودية في التصنيف 13 مركز محتلة 195 وتعتبر الشركة العربية الوحيدة المتراجعة في التصنيف.
وجاءت مجموعة سامبا المصرفية في المركز 200 وتعد ثاني أكبر شركة عربية تقفز في التصنيفين، بعد أن كانت في تصنيف 2004 محتلة المركز 361. تبعتها شركة اتصالات الإماراتية التي احتلت المركز 232 قافزة 55 مركزا. واحتل بنك الرياض المركز 299 بعد أن قفز 190 مركزا عن تصنيف 2004، حيث كان يحتل المركز 489 ويعد أكبر الشركات العربية التي قفزت مراكز بين التصنيفين.
وتقدم البنك السعودي البريطاني الشركات السعودية والعربية التي دخلت التصنيف لعام 2005 لأول مرة محتلا الترتيب 324 تبعته شركة اتحاد اتصالات التي زاولت عملها العام الماضي 2005، لتحتل المركز 365 عالميا، ما يعد إنجازا للشركة في عامها الأول، وتذيل البنك السعودي الفرنسي القائمة العربية محتلا الترتيب 394 وهو أيضا يدخل القائمة لأول مرة.
وعزا متخصصون احتلال الشركات السعودية مراكز متقدمة في التصنيف الدولي إلى صعود مؤشر الأسهم السعودية خلال العام الماضي 2005، الذي بلغ أرقاما قياسية مقارنة بعام 2004. حيث أغلق في نهاية تداولات العام الماضي على 16712 نقطة.

مراكز الدول

ومن حيث الدول احتلت السعودية المركز التاسع مشاركة مع إيطاليا بتسع شركات ضمن القائمة التي اشتملت على شركات من 34 دولة، فيما تصدرت القائمة الولايات المتحدة بـ 202 شركة تلتها وبفارق شاسع اليابان بـ 59 شركة فقط، فبريطانيا بـ 33 شركة واحتلت فرنسا المركز الرابع بـ 30 شركة. ويعود سبب اختفاء وقلة حجم الشركات الأمريكية الثقيل على القائمة مقارنة بالسنوات الماضية إلى ظهور شركات الدول الناشئة القادمة من روسيا والسعودية علاوة على انخفاض عملة الدولار مقابل العملات الأخرى.
واحتلت كندا الترتيب الخامس بـ 23 شركة فألمانيا بـ 16 في المركز السادس، تبعتها سويسرا بـ 11 شركة فكوريا الجنوبية بعشر شركات، في المركزين السابع والثامن على التوالي، ثم إسبانيا وأستراليا في المركز العاشر بثماني شركات لكل منهما، فهونج كونج بسبع شركات في المركز الـ 11. وجاءت كل من هولندا، روسيا، البرازيل، السويد، الهند في المركز الـ 12 بست شركات لكل دولة. وتوزعت دول: المكسيك، جنوب إفريقيا، تايوان، الدنمارك، بلجيكا، إيرلندا، تركيا، وسنغافورا المراكز من 13 وحتى الـ 22 بشركات تراوح بين 5 و2 شركة. فيما ضمت القائمة دولا بشركة واحدة فقط وهي: الإمارات، إسرائيل، التشيك، فيلندا، وتايلاند.

القطاعات

واحتل القطاع المصرفي الصدارة بـ 79 بنكا، فيما جاءت شركات النفط والغاز في المركز الثاني في التصنيف بـ 47 شركة. وتظل البنوك الأكثر تميزا من حيث القطاعات مثل النفط، الذي لديه عمالقته، حيث هناك خمس شركات مصرفية تصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 100 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه، فلقد استمر قطاع تقنية المعلومات في فقدان مساحة ليست بالسهلة في قائمة الترتيب العام. ففي عام 2004 كان هناك 33 شركة من تقنية المعلومات أما الآن فهناك 24 شركة.
وتم ترتيب الشركات وفقا للقيمة الإجمالية لأسهم المالكين في السوق، أي ضرب سعر السهم في عدد الأسهم التي تم إصدارها فكلما زادت وكبرت القيمة السوقية لسهم الشركة كانت أعلى.
وتظهر النظرة العامة على تصنيف الشركات أن شركة جنرال إليكتريك استعادت مرة أخرى مكانتها بتسيدها المرتبة الأولى في لائحة "الفايننشيال تايمز" لأكبر 500 شركة عالمية ويعود الفضل كله إلى انخفاض أسعار النفط منذ بداية موسم الصيف.
ولقد سبق لشركة إكسون موبيل أن دفعت قطاع الصناعة الأمريكية إلى مراتب متقدمة عندما تسيدت عملاق الصناعة النفطية الأمريكية الصدارة وبمشقة في قائمة "الفايننشيال تايمز" السابقة في أيلول (سبتمبر). حيث صعدت أسعار النفط في تلك الفترة إلى 70 دولارا للبرميل الواحد، وانخفضت أسعار النفط بنسبة تصل إلى 15 في المائة منذ ذلك الحين، وكان من الطبيعي أن ينعكس ذلك سلبا على قيمة سهم "إكسون موبيل" برجوعها مرة أخرى إلى المرتبة الثانية.
وعلى الرغم من الانخفاض الجاري في الأسعار، فلقد هيمنت الشركات النفطية على نسق التحركات في جدول الترتيب الذي يصنف الشركات وفقا للقيمة السوقية للأسهم في نهاية كانون الأول (ديسمبر) 2005.
ولقد كان أكبر أربعة صاعدين في السنة الماضية ينتمون إلى قطاع النفط والغاز بقيادة شركة جازبروم Gazprom، عملاق النفط الروسي، بصعودها من المرتبة 310، لتحتل في نهاية السنة المرتبة 16 بوصول قيمتها السوقية إلى 160 مليار دولار، مما يعني أنها أقل من النصف مقارنة بالقيمة السوقية لـ "جنرال إليكتريك" التي تصل إلى 373 مليار دولار.
وساهمت أسعار النفط المرتفعة في رفع تقديرات منتجي النفط، إضافة إلى مساهمتها في رفع القيمة السوقية لشركات النفط على حد سواء، إلا أن هذا الأمر كان له أثر معاكس على كبار مصنعي السيارات.
فلقد أبقت مجموعة فورد الأمريكية على وجودها بين أضخم 500 شركة عالمية بفارق هامشي ضئيل عندما تذيلت القائمة في المرتبة 498 مع العلم أنها بدأت هذه السنة في المرتبة 213. وعلى النقيض من ذلك فلقد انسحبت منافستها "جنرال موتورز" كلية من القائمة والحال نفسه ينطبق مع "هارلي دافيدسون" ومصنعة السيارات الفرنسية بيجو Peugeot.
أما الأسماء البارزة التي اختفت من القائمة فهي شركة جيليت التي استحوذت عليها "بروكتر آند جامبل". إضافة إلى شركة نيكستيل للاتصالات التي اشترتها شركة سبرينت. علاوة على شركة لوسنت تكنولوجيز، الشركة المصنعة لمعدات الاتصالات، نظرا لتعثر أداء سهمها.
ولقد جاء خروج "لوسنت" مخالفا لمسار القطاع التكنولوجي الذي انطلقت مسيرته الازدهارية قبل خمس سنوات. فلقد كانت مجموعة الاستثمار بالإنترنت اليابانية "سوفت بنك" التي تملك 42 في المائة من محرك البحث الياباني ياهو Yahoo ثالث أكبر المتسلقين باحتلالها المرتبة 147 بعدما كانت تحتل في السابق 359.
ودخلت شركة أبل Apple مصنعة أجهزة الحاسب الأمريكية قائمة الـ 100 باحتلالها المرتبة 88 بفضل منتجها ipod، مع العلم أنها كانت تحتل المرتبة 210 في السابق. وتعد جوجل Google أسرع شركة عالمية من حيث النمو منذ أن تم إدراج أسهمها قبل 18 شهرا ماضية حيث احتلت المرتبة 46.
ويعني الانتعاش التجاري وجود عمليات حيازة جارية بين الشركات والتي تفسر أيضا عمق الثقة الموجودة بالاقتصاد. فلقد اختفت أسماء بارزة من القائمة مثل بنك ون المصرفي الذي اندمج مع "جي بي مورجان".
وعند إجراء مقارنة مع الشركات التي احتلت المراتب العشر الأولى بعام 1996 نجد أن ما تبقى منهم اليوم هو مجرد ثلاث شركات: جنرال إليكتريك، إكسون موبيل، ورويال دوتش / شل، حيث كانت شركة إيه تي آند تي وايرليس AT&T wireless أحد أبرز الأسماء اللامعة العالمية عندما احتلت في تلك الفترة المرتبة الرابعة، أما اليوم فهي مجرد شركة استحوذت عليها منافستها SBC إس بي سي للاتصالات

سعر السهم وصل 600 ريال في (الموازية)
توقعات بتداول (ينساب) في سوق الاسهم خلال اسبوع

توقعت مصادر في سوق الاسهم ان يبدأ تداول أسهم شركة ينساب في السوق خلال خمسة ايام بعد ان تمكنت الشركة من إعادة الفائض بعد عملية تخصيص الاكتتاب في وقت أقل من المحدد وقبل بداية عطلة عيد الاضحى المبارك.

وقد بلغ سعر السهم في السوق الموازية ما يترواح بين 500 الى 650 ريالا.

ومن جهته اوضح حامد الشميري احد المتعاملين في سوق الاسهم ان الدعوات التي تطلقها هيئة سوق المال لتكريس الشفافية لم تبدأ الهيئة بتكريسها عبر اعمالها مما يجعل السوق مهيئا للاشاعات موضحا انه كان ينبغي على الهيئة ان تعلن الوقت الفعلي لبدء التداول عند اعلانها وقت الاكتتاب او حين التخصيص واعادة الفائض لكي لايقوم المتلاعبون في السوق بالمزيد من عملياتهم السلبية.

واعتبر ان هذا الامر ادى الى قيام العديدين بعرض وشراء الاسهم الخاصة (بينساب) في السوق الموازية (السوداء) في مخالفة صريحة للانظمة وذلك ما يتكرر عند طرح اسهم اي شركة سعودية خاصة ان الكثيرين يحاولون البيع للاستفادة من ارتفاع اسعار الأسهم قبل طرحها في السوق مباشرة للاستفادة من ذلك في الاكتتابات المتوقع طرحها في السوق

تقبلو تحياتي صالح؟؟؟؟؟؟؟

Mr.GoaL · #2 16/01/2006, 09:10 AM

مشكور يا صالح على الاخبار ونقدر جهدك

هلالي الدانة · #3 16/01/2006, 09:23 AM

الــلــه يــعــطــيــك الــعــافــيــة ,,

مجهـــــود رائع ,,,

فارس بلاجواد · #4 16/01/2006, 02:26 PM

الله يعطيك العافيه

غريــب دلوني · #5 16/01/2006, 02:48 PM

مشكور والله يعطيك مليون عافيه على الجهد الرائع

وان شاء الله توافينا يوميا بالأخبار

وشكرا مره ثانيه